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En los medios de comunicación se anuncian los créditos rápidos con la imagen de celebridades del mundo del deporte o el espectáculo… pero es más importante la letra pequeña
Antes de contratar cualquier producto financiero hay que tener muy clara la diferencia entre estas dos formas de EXPRESAR LA RENTABILIDAD:
Un producto de FINANCIACIÓN es un instrumento por el cual una persona o entidad -llamada prestamista- decide entregar una cantidad de dinero a otra persona o empresa -llamada prestataria- durante un plazo de tiempo concreto. A cambio la segunda se compromete a devolver la cantidad inicial más unos intereses que compensan el tiempo y el riesgo asumidos por la prestamista. Los productos más habituales son:
1. CRÉDITO. La entidad prestamista pone a disposición de su cliente un límite máximo de dinero. Quien lo firma tiene libertad para usar parcial o totalmente las cantidades que decida, así como retornar el dinero al ritmo que mejor le parezca. Debe pagar intereses diarios por el saldo empleado y una comisión por la parte no utilizada.
2. PRÉSTAMO. Es un contrato por el cual la entidad prestamista entrega el 100% de la cantidad pactada a su cliente, quien se compromete a devolverla o en una fecha fija o en varios plazos periódicos, sumándole unos intereses. En el contrato se especifica la comisión inicial, cuál es el tipo de interés, y si existe penalización por cancelación parcial o total antes de la fecha pactada.
3. PRÉSTAMO HIPOTECARIO o ‘hipoteca’. Es un préstamo que incorpora un bien como garantía de la devolución. En caso de no asumir las cuotas, la parte prestamista podrá recibir la propiedad del bien hipotecado. Antes el cliente debía pagar los gastos iniciales (entre 3.000 y 5.000 €), pero los tribunales han establecido que esos gastos de constitución deben ser asumidos por el banco.
4. TARJETA DE CRÉDITO. Es una facilidad que ofrece el banco para que las pequeñas compras pagadas con tarjeta a lo largo del mes sean restadas del saldo de la cuenta en una sola vez (generalmente el día 5 del mes siguiente). Mucha gente no las distingue de las TARJETAS DE DÉBITO porque son físicamente iguales, pero estas últimas no permiten aplazar los pagos, así que el saldo se descuenta en cada compra. Las TARJETAS MONEDERO son de débito pero permiten decidir con cuánto saldo se recargan (más seguras si no te fías de la empresa vendedora).
5. TARJETAS REVOLVING. Son un producto más complejo que las otras tarjetas ya que estas permiten comprar a crédito, pero además, el abono se reparte en varias cuotas mensuales que generan intereses (bastante altos por lo general).
6. MICROCRÉDITOS. Suelen ser de baja cuantía y plazo de devolución muy corto, p.ej. 300 € en 1 mes. Sin embargo, sus intereses y comisiones son proporcionalmente altísimos y por eso deberían utilizarse como último recurso y nunca para comprar caprichos innecesarios.
Realizar una INVERSIÓN significa adquirir un producto financiero en el mercado, con la intención y la esperanza de recuperar en el futuro la cantidad inicial y un rendimiento monetario extra (intereses o beneficios). Antes de elegir dónde ‘colocar’ el dinero es necesario valorar en cada producto financiero las CARACTERÍSTICAS DE ESA INVERSIÓN, con la intención de obtener una mayor rentabilidad (porcentaje de beneficio en relación con la cantidad desembolsada al inicio). Ésta será mayor si hay:
Para no jugárselo todo a una sola carta se suele emplear una estrategia de DIVERSIFICACIÓN DEL RIESGO, es decir, se reparte el dinero entre varios productos financieros, de tal manera que si alguna inversión resulta fallida, otras puedan compensar las pérdidas. Habitualmente los productos con más riesgo se ven obligados a prometer posibles rentabilidades mayores, pero hay que tener en cuenta que quizás no se materialicen. Los productos más habituales se pueden clasificar de menor a mayor riesgo:
1. RENTA FIJA: en el momento inicial se conoce el rendimiento futuro que se obtendrá, tiene poco riesgo y ofrece un rendimiento pequeño:
-Ahorro a plazo fijo (no se pueden sacar del banco durante un tiempo)
-Valores del tesoro (deuda emitida por el Estado para cubrir su déficit)
-Pagarés de empresa, bonos, obligaciones… (emitidos por empresas)
2. RENTA MIXTA: es una combinación entre los dos extremos, una parte está garantizada pero la otra depende del mercado:
-Fondos de inversión (cada paquete mezcla varios tipos de deuda)
-Planes de pensiones (solo pueden recuperarse al llegar a la jubilación). Puedes cómo fluctúa su valor según el nivel de riesgo en estos gráficos
3. RENTA VARIABLE: su rendimiento futuro es imposible de prever y ni siquiera se garantiza la recuperación del dinero invertido, tiene alto riesgo (puedes tener un buen beneficio pero también puedes perderlo absolutamente todo). En su publicidad suelen anunciar las ganancias generadas en el pasado, pero recuerda que “rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras”: Tampoco hay que fiarse del dicho de que “a largo plazo la bolsa siempre sube”, porque si inviertes allí estás eligiendo acciones de empresas concretas, y asumes el riesgo de que éstas se devalúen o quizás desaparezcan, y te dará igual que el resto de la bolsa suba… Recuerda que compites contra grandes superordenadores capaces de calcular las mejores transacciones y contra fondos inversores tan enormes que influyen en el futuro positivo o negativo de los activos y de las personas…
-Acciones en bolsa (dan ingresos por dividendos o por revalorización)
-Divisas o Forex ‘Foreign Exchange’ (se negocia con moneda extranjera)
-EFTs (fondos de inversión que cotizan en la bolsa de valores)
-Derivados financieros como futuros, opciones, swap, forward, CFDs…
En las últimas décadas hemos visto varios casos de FRAUDES DE INVERSIÓN en el estado español como los siguientes:
Afortunadamente, las familias tenemos muchas alternativas para que nuestros ahorros puedan contribuir a generar un mundo mejor. Las entidades de banca ética promueven las INVERSIONES SOCIALMENTE RESPONSABLES, que buscan obtener rentabilidad financiera a la vez que promueven un impacto positivo en el planeta, mediante prácticas comerciales justas y sostenibles, lucha contra la pobreza o el cambio climático o muchas otras causas sociales.
Las nuevas tecnologías ponen en nuestras manos la posibilidad de invertir directamente en nuevos proyectos empresariales y start-ups. Entre otras modalidades, destaca el MICROMECENAZGO o ‘crowdfunding’ como el que se realiza a través de Kickstarter, Lánzanos, o la Bolsa Social
Desde hace unos años las entidades financieras tienen la obligación de evaluar a sus clientes para ofrecerles productos adecuados a su perfil. El cliente debe responder a dos test (idoneidad y conveniencia) que demuestran cuáles son los conocimientos financieros del inversor, sus expectativas, y su grado de aversión al riesgo. Además todos los productos que se ofrecen deben incorporar visualmente el siguiente semáforo de números y colores (desde el menor hasta el mayor riesgo)
Un NFT (‘Non-Fungible Token’ o ‘bien no fungible’) es un producto digital tan único y original que es insustituible por otro, como una obra de arte. En el mundo virtual hay gente dispuesta a pagar una auténtica fortuna por tener un certificado de propiedad de un gif de Nyan Cat (500.000 $) o del 1r twit de la historia publicado por su fundador Jack Dorsey (2,9 mill.)
Cada persona es libre de decidir gastar su dinero en lo que le parezca mejor, pero el mayor problema de los NFT es el ingente consumo de electricidad que requieren (utilizan blockchain como las criptomonedas).
Las inversiones de renta variable pueden ser menos o más especulativas. En jerga financiera se denominan POSICIÓN LARGA y POSICIÓN CORTA. Esta última se parece mucho a ‘apostar’ por la caída de precio de un bien.
Pese a que el dinero es una herramienta de primera necesidad para toda la ciudadanía, el negocio bancario no está gestionado desde el poder público y los bancos son empresas privadas con ánimo de lucro personal
Comparamos distintas inversiones
< Calculamos la rentabilidad obtenida en los siguientes productos. Como algunos son de renta variable, debemos esperar hasta el final de la inversión para poder conocer el resultado. El porcentaje de rentabilidad es este cociente: BENEFICIO o flujos positivos – negativos / INVERSIÓN INICIAL. >
1. Inversión en Acciones: Se compraron 200 acciones a 20 €/u y al cabo de 4 años se vendieron a 22 €/u. La comisión por operación es del 10%.
2. Imposición a Plazo Fijo: 1.000 € al 3% simple anual durante 10 años, con una comisión inicial de 50 €.
3. Deuda del Tesoro Público: 6.000 € durante 6 años con un cupón de 300 € cobrados anualmente y una comisión final de 180 €.
4. ¿Cuál ha sido más ventajosa?
< Los porcentajes obtenidos explican cuál ha sido la ganancia por cada 100 € invertidos. Sin tener en cuenta ni los plazos ni otros condicionantes, vemos que la mejor inversión ha sido el Tesoro Público. >
INVERSIÓN INICIAL = 4.000
200 · 20 = 4.000
BENEFICIO = – 440
compra = 200 · 20 = – 4.000
comisión compra = – (200 · 20 · 0,10) = – 400
venta = 200 · 22 = + 4.400
comisión venta = – (200 · 22 · 0,10) = – 440
RENTABILIDAD = -440 / 4.000 = – 11%
INVERSIÓN INICIAL = 1.000
(no se incluye la comisión)
BENEFICIO = + 250
pago inicial = – 1.000
comisión inicial = – 50
intereses totales = (1.000 · 0,03) · 10 años = + 300
cobro final = + 1.000
RENTABILIDAD = 250 / 1.000 = + 25%
INVERSIÓN INICIAL = 6.000
(no hay comisión inicial)
BENEFICIO = + 1.620
pago inicial = – 6.000
cupones cobrados = 300 · 6 años = + 1.800
cobro final = + 6.000
comisión final = – 180
RENTABILIDAD = 1.620 / 6.000 = + 27%
Seguramente tu familia ha tenido que contratar algún producto de financiación en los últimos años para poder adquirir vuestra vivienda habitual u otro inmueble vacacional. Trata de localizar el contrato de préstamo hipotecario firmado con el banco y analiza sus características:
A. Describe cuál es el tipo de interés pactado y el plazo de devolución.
B. No hace falta que indiques la cuantía de dinero solicitada, pero valora qué porcentaje representa sobre el total del precio de la vivienda.
C. Explica si en las cláusulas se exige contratar otros productos financieros adicionales.
D. Por último, relata cuáles son las opiniones de tus familiares sobre la facilidad o dificultad para poder hacer frente al pago de las mensualidades, y si han tenido capacidad para poder hacer alguna devolución anticipada.
que puede emprender tu centro de estudios
que puede emprender tu Ayuntamiento, tu Gobierno Regional, tu Gobierno Estatal o las Instituciones Internacionales.
4.1 Conocer y comprender el funcionamiento del sistema financiero valorando sus efectos sobre la economía real y analizando los elementos que intervienen en las decisiones financieras relacionadas con la inversión, el ahorro, los productos financieros y la búsqueda de fuentes de financiación.
